AKUNTANSI INTERNASIONAL: Analisis Laporan Keuangan Internasional
Tantangan dan Peluang dalam Analisis Lintas Negara
Sejumlah negara
memiliki perbedaan yang sangat besar dalam praktik akuntansi, kualitas
pengungkapan, sistem hukum dan undang-undang, sifat dan ruang lingkum risiko
usaha, dan cara untuk menjalankan usaha. Perbedaan ini berarti alat-alat
analisis yang sangat efektif di suatu wilayah menjadi kurang efektif diwilayah
lain. Para analisis juga sering menghadapi tantangan besar untuk memperoleh
informasi yang kredibel. Dikebanyakan pasar berkembang, para analisis keuangan
sering memiliki tingkat keyakinan atau keandalan yang terbatas.
Analisis dan
penilaian keungan internasional ditandai dengan banyaknya kontrakdisi. Disatu
sisi, begitu cepatnya proses harmonisasi standar akuntansi telah mengarah pada
semakin meningkatnya daya banding informasi keuangan diseluruh dunia. Analisis
strategi bisnis merupakan langkah penting pertama dalam anaisis pelaporan
keuangan. Analisis ini member pemahaman kualitatif atas perusahaan dan para
pesaingnya terkait dengan lingkungan ekonominya. Dengan mengidentifikasi faktor
pendorong laba dan risiko usaha utama, analisis strategi bisnis akan membantu
para analisis untuk membuat peramalan yang realitis.
Globalisasi
pasar modal, kemajuan dalam teknologi informasi dan kompetisi antar pemerintah
nasional, bursa efek dan perusahaan-perusahaan untuk menarik investor, dan
kegiatan perdagangan yanag meningkat masih terus berlanjut. Secara bersama-sama
kekuatan ini memberikan insentif bagi perusahaan untuk memperbaiki pratik
peaporan keuangan eksternl mereka.
Globalisasi dan
perbaikan dalam akuntansi dan pengungkapan internasional yang masih berlanjut
menguburkan perbedaan antara analisis keuangan lintas batas dan dalam suatu
wilayah
Palepu, Bernard,
dan Healy membuat suatu kerangka dasar yang bermanfaat untuk analisis dan
penilaian usaha dengan menggunakan data laporan keuangan. Kerangka dasar
tersebut terdiri dari empat tahap analisis:
1.
Analisis
strategi usaha
2.
Analisis
akuntansi
3.
Analisis
keuangan
4.
Analisis
prospektif
Analisis Strategi Bisnis Internasional
Analisis
strategi bisnis merupakan langkah penting pertama dalam analisis laporan
keuangan. Analisis ini memberikan pemahaman kualitatif atas perusahaan dan para
pesaingnya terkait dengan lingkungan ekonominya. Dengan mengidentifikasi faktor
pendorong laba dan resiko usaha yang utama, analisis strategi bisnis atau usaha
akan membantu para analis untuk membuat peramalan yang realistis.
Kesulitan-kesulitan
analisis strategi bisnis internasional:
1.
Ketersediaan
informasi
Analisis
strategi usaha sulit dilakukan khususnya di beberapa Negara karena kurang
andalnya informasi mengenai perkembangan makro ekonomi. Memperoleh informasi
mengenai industri juga sukar dilakukan di banyak Negara dan jumlah serta
kualitas informasi perusahaan sangat berbeda-beda. Ketersediaan informasi
khusus mengenai perusahaan sangat rendah di Negara berkembang. Akhir-akhir ini
banyak perusahaan besar yang melakukan pencatatan dan memperoleh modal di pasar
luar negeri telah memperluas pengungkapan mereka dan secara suka rela beralih
ke prinsip akuntansi yang diakui secara global seperti standar pelaporan
keuangan internasional.
2.
Rekomendasi
untuk melakukan analisis
Keterbatasan
data membuat upaya untuk melakukan analisis strategi usaha dengan menggunakan
metode riset tradisional menjadi sukar dilakukan. Seringkali sering dilakukan
perjalanan untuk mempelajari iklim bisnis setempat dan bagaimanan industri dan
perusahaan sesungguhnya beroperasi, khususnya di Negara-negara pasar
berkembang.
Analisis Akuntansi
Tujuan analisis
akuntansi adalah untuk menganalisis sejauh mana hasil yang dilaporkan perusahaan
mencerminkan realitas ekonomi. Para analis perlu untuk mengevaluasi kebijakan
dan estimasi akuntansi, serta menganalisis sifat dan ruang lingkup fleksibilitas
akuntansi suatu perusahaan. Para manajer perusahaan diperbolehkan untuk membuat
banyak pertimbangan yang terkait dengan akuntansi, karena merekalah yang tahu
lebih banyak mengenai kondisi operasi dan keuangan perusahaan mereka. Laba yang
dilaporkan seringkali digunakan sebagai dasar evaluasi kinerja manajemen
mereka. Langkah-langah dalam melakukan evaluasi kualitas akuntansi suatu
perusahaan:
a)
Identifikasikanlah
kebijakan akuntansi utama
b)
Analisislah
fleksibilitas akuntansi
c)
Evaluasilah
strategi akuntansi
d)
Evaluasilah
kualitas pengungkapan
e)
Indentifikasikanlah
potensi terjadinya masalah
f)
Buatlah
penyesuaian atas distorsi akuntansi
Analisis Keuangan Internasional
Diperlukan
karena adanya kecenderungan meningkatnya investasi internasional dan dilakukan
dengan maksud agar data keuangan dapat dibandingkan. Sumber informasi untuk
analisis laporan keuangan internasional adalah :
· Laporan
keuangan, jadwal pendukung serta catatan atas laporan keuangan
· Latar belakang
kekayaan perusahaan dan pengungkapannya.
Teknik-teknik
analisis Keuangan Internasional yang telah dipakai adalah :
1.
Analisa
Trend
Membandingkan
item-item data secara periodik selama 2 tahun atau lebih seperti trend laba,
debt rating, perubahan revenue, pertumbuhan geometrik dsb.
2.
Analisa
Rasio
Membandingkan
item satu dengan item yang lain laporan keuangan dengan tujuan memperoleh pemahaman
yang sama tentang profitabilitas perusahaan, leverage, likuiditas dan
efisiensi.
Indikator
Pengembalian:
· Pendapatan per
lembar saham = Pertumbuhan laba bersih saham biasa
· Total saham dari
saham biasa yang beredar
· Pengembalian
atas aktiva = Laba bersih
· Total Aktiva
· Pengembalian
atas ekuitas = Laba bersih
· Ekuitas pemilik
· Indikator
Likuiditas dan Risiko:
· Rasio Lancar =
Aktiva lancar
· Utang lancar
· Utang terhadap
ekuitas = Total Utang
· Ekuitas pemilik
a. Penyesuaian depresiasi
Beban
depresiasi akan mempengaruhi keuntungan, maka perlu diperhatikan umur dari
fungsi aktiva yang harus diputuskan manajemen.
b. Penyesuaian persediaan LIFO ke FIFO
Persediaan
harus dikonversikan dalam metode FIFO
c. Cadangan
Cadangan
adalah kemampuan perusahaan untuk membayar atau menutup pengeluaran untuk menghapus
beban.
d. Reformulasi Laporan Keuangan
Penyesuaian
dari beberapa perubahan setelah adanya beberapa perhitungan pada point-point
tsb di atas.
Analisis Prospektif Internasional
Analisis
prospektif mencakup tahap peramalan dan penilaian. Ketika melakukan peramalan
para analisis membuat ramalan mengenai prospek perusahaan secara eksplisit
berdasarkan strategi usaha, catatan akuntansi dan analisis keuangan. Ketika
melakukan penilaian, analisis mengubah ramalan kuantitatif menjadi suatu
estimasi nilai perusahaan. Penilaian digunakan secara implisit maupun eksplisit
dalam banyak keputusan usaha. Terdapat banyak pendekatan penilaian yang berbeda
digunakan dalam praktik, mulai dari analisis arus kas terdiskonto hingga teknik
yang lebih sederhana yang berdasarkn perkalian berbasis harga.
Soal dan Jawaban
1.
Palepu,
Bernard, dan Healy membuat suatu kerangka dasar yang bermanfaat untuk analisis
dan penilaian usaha dengan menggunakan data laporan keuangan. Kerangka dasar
tersebut terdiri dari empat tahap analisis yaitu..
A.
Analisis
Strategi Usaha, Analisis Akuntansi, Analisis Keuangan, dan Analisis Prospektif
B.
Analisis
Akuntansi, Analisis Bisnis, Analisis, dan Analisis Prospektif
C.
Analisis
keuangan, Analisis Usaha, Analisis Strategi Usaha, dan Analisis Prospektif
D.
Analisis
Strategi Usaha, Analisis Peramalan, Analisis Keuangan, dan Analisis Prospektif
Jawaban A
2.
Langkah-langah
dalam melakukan evaluasi kualitas akuntansi suatu perusahaan kecuali..
A.
Identifikasikanlah
kebijakan akuntansi utama
B.
Analisislah
efektifitas akuntansi
C.
Evaluasilah
strategi akuntansi
D.
Evaluasilah
kualitas pengungkapan
Jawaban B
3.
Sumber
informasi untuk analisis laporan keuangan internasional adalah..
A.
Laporan
keuangan, jadwal pendukung serta catatan atas laporan keuangan
B.
Latar
belakang kekayaan perusahaan dan pengungkapannya.
C.
A
dan B Benar
D.
A
dan B Salah
Jawaban C
4.
Ketika
melakukan peramalan, para analisis membuat ramalan mengenai prospek perusahaan
secara eksplisit berdasarkan…
A.
Strategi
usaha
B.
Catatan
akuntansi
C.
Analisis
keuangan
D.
Semua
Benar
Jawaban D
5.
Membandingkan
item satu dengan item yang lain laporan keuangan dengan tujuan memperoleh
pemahaman yang sama tentang profitabilitas perusahaan, leverage, likuiditas dan
efisiensi adalah pengertian dari..
A.
Analisa
Rasio
B.
Analisa
Trend
C.
Analisa
Depresiasi
D.
Analisa
Aktiva
Jawaban A
Sumber:
Choi D.S
Frederic & Meek K. Gary. 2005. Akuntansi Internasional, Edisi5 Buku 2,
Jakarta: Salemba Empat.
1 komentar:
sangat bermanfaat infonya sukses slalu
Aplikasi Pembukuan Keuangan Sederhana
Posting Komentar